Wie Zu Berechnen Zukunft Wert Of Stock Optionen

Aktienoption Bewertung So finden Sie den Wert Ihrer Mitarbeiteraktienoptionen. Wenn Sie den Wert Ihrer Aktienoptionen kennen, können Sie Ihr Entschädigungspaket bewerten und Entscheidungen darüber treffen, wie Sie Ihre Aktienoptionen handhaben können. Grundlegendes zu Option Value Wie in unserem Buch Betrachten Sie Ihre Möglichkeiten genauer erläutert wird. Der Wert einer Aktienoption hat zwei Komponenten. Ein Teil, genannt intrinsischer Wert. Misst den Papiergewinn (falls vorhanden), der zum Zeitpunkt der Ermittlung des Wertes eingebaut ist. Zum Beispiel, wenn Ihre Option Ihnen das Recht, Aktien zu 10 pro Aktie zu erwerben, und die Aktie mit 12 gehandelt wird, hat Ihre Option einen intrinsischen Wert von 2 pro Aktie. Die Option hat zusätzlichen Wert auf der Grundlage der Potenzial für mehr Gewinn, wenn Sie weiterhin die Option halten. Dieser Teil des Wertes variiert in Abhängigkeit von der Zeitdauer, bis die Option abläuft (unter anderen Faktoren), also nennt man den Zeitwert der Option. Der Wert einer Aktienoption ist die Summe aus ihrem intrinsischen Wert und ihrem Zeitwert. Es ist wichtig zu verstehen, dass Option Wert ist nicht eine Vorhersage, oder sogar eine Schätzung des wahrscheinlichen Ergebnisses aus weiterhin eine Option halten. Ihre Option kann einen Wert von 5 pro Aktie, sondern am Ende einen Gewinn von 25 pro Aktie oder gar keinen Gewinn. Option Wert ist nützliche Informationen, aber es sagt nicht die Zukunft. Ziel und Subjektivwert In der Theorie können wir den Optionswert objektiv mit komplizierten Formeln oder Prozeduren ermitteln. In der Praxis ist der Wert, der für Mitarbeiter von Aktienoptionen wichtig ist, der subjektive Wert der Option: der Wert der Option für Sie. Deshalb empfehle ich einen vereinfachten Ansatz bei der Bestimmung des Werts einer Mitarbeiteraktienoption. Für eine Sache, wenn Ihr Optionsverfallsdatum mehr als fünf Jahre entfernt ist, würde ich den Wert bestimmen, als ob er in fünf Jahren abläuft. Die Chancen sind ziemlich gut, dass Sie nicht den vollen Nutzen einer längeren Zeit erhalten. Außerdem ignoriere ich jeden zusätzlichen Wert, der durch eine hohe Volatilität erzeugt wird. Das ist eine Weise zu messen, wie viel der Vorrat zigzags oben und unten. In der Theorie bedeutet höhere Volatilität höhere Option Wert, aber in der Praxis macht es Ihnen eine Menge Risiko, und das ist ein negativer Faktor, der den höheren Wert, meiner Meinung nach aufhebt. Für Planungszwecke erkenne ich fast immer den Wert der Mitarbeiteraktienoptionen, als ob die Aktie moderate Volatilität hätte, auch wenn die tatsächliche Volatilität einen höheren theoretischen Wert erzeugt. Bewertungsverknüpfungen Diese Beobachtungen über den subjektiven Wert erlauben uns, einige Verknüpfungen zu verwenden. Die einfachste ist für brandneue Optionen, die ein Leben von fünf oder mehr Jahren haben. Die Option hat noch keine intrinsischen Wert, denn der Ausübungspreis ist der gleiche wie der Marktwert der Aktie. Wenn wir zusätzliche Zeit über fünf Jahre hinaus ignorieren und auch den Wert der hohen Volatilität ignorieren, hat eine neu ausgegebene Option normalerweise einen Wert nahe 30 des Wertes der Aktie. Beispiel: Sie erhalten eine Option zum Kauf von 800 Aktien zu je 25 Stück. Der Gesamtwert der Aktien beträgt 20.000, daher liegt der Optionswert bei 6.000. Denken Sie daran, der theoretische Wert der Option kann etwas höher sein, aber 6.000 ist eine vernünftige Zahl für den Wert der Option für Sie. Wenn Sie halten Ihre Option für eine Weile und der Aktienkurs ist aufgestiegen, müssen Sie eine etwas kompliziertere Methode, um die Optionen Wert zu bestimmen. Die quotofficialquot Formel ist wirklich irrsinnig, aber das folgende Verfahren gibt Ihnen eine vernünftige Schätzung: Subtrahieren Sie den Ausübungspreis der Aktienoption vom aktuellen Wert der Aktie, um den inneren Wert der Option zu bestimmen. Multiplizieren Sie den Ausübungspreis der Aktienoption mit 25, um eine Schätzung des Fünfjahreszeitwerts zu erhalten. Verringern Sie diese Zahl proportional, wenn die Option in weniger als fünf Jahren abläuft. Fügen Sie den intrinsischen Wert und den Zeitwert hinzu, um den Gesamtwert der Aktienoption zu erhalten. Beispiel: Mit Ihrer Option können Sie Aktien zu je 10 Aktie kaufen. Die Aktie wird derzeit mit 16 gehandelt, und die Option läuft in vier Jahren aus. Der innere Wert beträgt 6 pro Aktie. Der Fünfjahreszeitwert wäre 2,50 (25 des 10,00 Ausübungspreises), aber wir reduzieren diese Zahl um ein Fünftel, da die Option in vier Jahren ausläuft. Für diese Option ist der intrinsische Wert 6,00 pro Aktie und der Zeitwert ist etwa 2,00 pro Aktie. Der Gesamtwert der Option beträgt zu diesem Zeitpunkt ca. 8,00 je Aktie. Überprüfen Sie Ihre Arbeit: Der Zeitwert einer Aktienoption liegt immer zwischen Null und dem Ausübungspreis der Option. Eine Zahl außerhalb dieses Bereichs weist auf einen Fehler hin. Sie werden wahrscheinlich nicht in der Lage, diese Berechnung in Ihrem Kopf zu tun, aber seine ziemlich einfach mit einem Taschenrechner, und das ist mehr, als wir für die Black-Scholes Formel sagen können. Beachten Sie, dass hier wieder der Mehrwert der hohen Volatilität ignoriert wurde, so dass der theoretische Wert einer Aktienoption höher sein kann als die nach diesem vereinfachten Verfahren berechnete Zahl. Dividenden reduzieren den Wert der Aktienoptionen, weil Optionsinhaber nicht erhalten Dividenden bis nach der Ausübung der Option und halten die Aktien. Wenn Ihr Unternehmen Dividenden auszahlt, ist es sinnvoll, die Werte zu reduzieren, die mit den oben beschriebenen Methoden der Verknüpfung berechnet wurden. Brauchen Sie einen Online-Rechner Es gibt eine Reihe von Aktienoption Wert Rechner im Internet. Einige sind nicht gut, aber einige sind ausgezeichnet und kostenlos. Mein Favorit wird von IVolatility angeboten. Lesen Sie unsere Erklärung zuerst, dann gehen Sie zu dieser Seite und suchen Sie nach einem Link zu ihrem grundlegenden Rechner. Geben Sie im Feld für quotsymbol. quot das Symbol für Ihren Unternehmensbestand ein. Wenn Sie beispielsweise für Intel arbeiten, geben Sie INTC ein. Ignorieren Sie das Feld für quotstylequot, denn das ist nicht wichtig für diese Art von Option. Das nächste Feld ist für quotprice, quot und es sollte bereits einen aktuellen Preis für Ihre companys Aktie. Sie können es allein lassen oder ändern, wenn Sie den Optionswert sehen wollen, wenn der Aktienkurs höher oder niedriger ist. Die nächste Box ist für quotstrike, quot, die den Ausübungspreis Ihrer Aktienoption bedeutet. Geben Sie diese Zahl ein und überspringen Sie quotexpiration Datum, da Sie die Anzahl der Tage bis zum Verfallsdatum stattdessen eingeben. Dont Sorge über die Berechnung der genauen Anzahl der Tage nur Figur die Jahre oder Monate und multipliziert mit 365 oder 30. Die nächste Box ist für Volatilität, und wenn Sie ein gutes Lager-Symbol eingegeben, ist die Zahl bereits vorhanden. Wie cool ist, dass Wenn die Zahl 30 oder weniger ist, nur akzeptieren und weitergehen. Wenn seine höher als 30, Id sind geneigt, Rabatt auf 30 in den meisten Fällen, weil Ihre Optionen setzen Sie ein großes Risiko. Sie können die Werte, die der Taschenrechner für Zinssätze und Dividenden anbietet, annehmen oder ändern. Normalerweise gibt es keinen Grund, diese Elemente zu ändern. Drücken Sie quotcalculatequot und nach einem Moment youll sehen Sie den Wert der Option (und viele andere Sachen, die buchstäblich Griechisch zu Ihnen sein wird). Beachten Sie, dass dieser Rechner den Gesamtwert Ihrer Aktienoption angibt. Wenn Ihre Option quotin der moneyquot ist (dh dass die Aktie zu einem Preis gehandelt wird, der höher ist als der Ausübungspreis der Option), ist ein Teil des Wertes ein intrinsischer Wert und ein Teil ist der Zeitwert. Subtrahieren Sie den Ausübungspreis der Option vom Börsenkurs der Aktie, um den intrinsischen Wert zu erhalten. Dann können Sie den intrinsischen Wert von der Gesamtwertung subtrahieren, um den Zeitwert Ihrer Aktienoption zu erlernen. Small Business Wie zu berechnen Zukunft Value of Stock Stocks gehen auf und ab ohne Garantien. Dies bedeutet, dass die Berechnung des zukünftigen Wertes einer Aktie eine erwartete oder erwünschte Rendite ist und nicht etwas, auf das Sie sich explizit verlassen können. Mit Bestandsentwicklung und aktuellen Dividendendaten kann ein Anleger eine Einschätzung der erwarteten Rendite aus einer Aktie vornehmen. Mit der erwarteten Rendite, erhält der Anleger eine Vorstellung davon, ob die stockampamp039s Rückkehr wird das inhärente Risiko des Besitzes es wert sein. 1. Gehen Sie online auf Lager Forschungs-Sites. Untersuchen Sie eine fünfjährige Geschichte der fraglichen Bestände. Subtrahieren Sie für jedes Jahr den Jahresschlusskurs pro Aktie vom Jahresanfangspreis pro Aktie. Durchschnitt diese Werte, indem Sie sie addieren und teilen durch fünf. 2. Angenommen, Ihre durchschnittliche Veräußerungsgewinn für die Aktie ist 4 für eine Aktie derzeit mit 30 pro Aktie verkauft. Erstellen Sie eine längere durchschnittliche Geschichte, wenn Sie können, aber donampamp039t verwenden weniger als fünf Jahre. 3. Besorgen Sie sich die Dividendenangaben für die Aktie. Durchschnittliche jährliche Dividendenzahlungen für die gleiche Fünfjahresperiode. Nehmen Sie die Dividenden durchschnittlich 2 pro Jahr. 4. Notieren Sie sich die Formel für die erwartete Rendite: R (Dividenden gezahlt Kapitalgewinne) Preis der Aktie, die Ihnen eine durchschnittliche jährliche Rendite auf der Grundlage historischer Daten geben wird. 5. Berechnen Sie: R (24) 30 R 630 R 20 Prozent 6. Berechnen Sie den künftigen Aktienwert mit Dividenden, die für einen Zeitraum von zwei Jahren mit einer durchschnittlichen Rendite von 20 Prozent berücksichtigt werden: 30 (3020) (3620) 43.20.Wie zu berechnen Zukunft Zu erwartenden Aktienkurs Durch die Annahme einiger Annahmen, können wir berechnen, welchen Preis eine Aktie möglicherweise für die Zukunft handeln könnte. Keiner von uns hat eine Kristallkugel, die es uns erlaubt, den Preis einer Aktie in der Zukunft genau zu projizieren. Wenn wir jedoch ein paar grundlegende Annahmen treffen, ist es möglich, den Preis zu bestimmen, den eine Aktie künftig handeln soll, auch bekannt als ihr intrinsischer Wert. Berechnung des erwarteten Preises funktioniert nur für bestimmte Arten von Aktien Für neu gegründete Unternehmen mit rasantem Wachstum und unvorhersehbaren Erträgen und Dividenden, künftige Aktienkurs ist anyones Vermutung. Es gibt keine Bewertungsformel in irgendeinem Finanzlehrbuch, die genau vorhergesagt haben könnte, dass der Amazonas-Aktienkurs in den letzten zehn Jahren um 1200 gestiegen wäre und dass Twitters Preis zwei Drittel seines Wertes nur zwei Jahre nach seinem Börsengang verloren hätte. Viele Wertpapierfirmen haben proprietäre Bewertungsmodelle, die helfen können, den Preis vorherzusagen, aber diese arent Formeln, die universell anwendbar sind, und sind in der Regel nur für ein oder zwei Jahre genau, wenn überhaupt. Es gibt einfach zu viele Variablen und mögliche Preis-Einfluss-Situationen, die jungen Unternehmen passieren können. Dagegen sind vor allem jene, die eine konstante Bilanz der Dividendenzahlungen und - steigerungen aufweisen, in der Vergangenheit zu schwer zu bewerten - zumindest in der Theorie. Allerdings erfordert dies auch einige Annahmen, die möglicherweise gültig sind oder auch nicht. Erwarteter Kurs von Dividendenaktien Eine Formel zur Bewertung von Dividendenbeständen ist das Modell des konstanten Wachstums von Gordon, das davon ausgeht, dass die Aktiendividende mit konstanter Rate weiter steigen wird: Eine Aktiendividende sollte leicht genug sein, um auf einem Aktienkurs zu finden Für die Zwecke dieser Berechnung wird ihre Messe die historische Dividendenwachstumsrate annehmen. Erforderliche Rendite ist die größte Variable hier, und ist eine etwas subjektive Metrik der Gesamtrendite für Sie die Aktie eine lohnende Investition zu betrachten. Zum Beispiel, wenn Im unter Berücksichtigung Johnson amp Johnson. Ich sehe, dass die Gesellschaft derzeit jährliche Dividende ist 3,00. Mit ein wenig Arithmetik, kann ich feststellen, dass Johnson amp Johnson hat seine Dividende in einer durchschnittlichen Rate von 8,6 pro Jahr in den letzten zehn Jahren erhöht, die im nächsten Jahr Dividenden rund 3,26 machen würde. Johnson amp Johnson hat historisch durchschnittlich eine Gesamtertrag von etwa 12, so Kranke verwenden, dass für die erforderliche Rückkehr. Basierend auf diesen Informationen kann ich Johnson amp Johnsons erwarteten Wert wie folgt berechnen: Basierend auf diesen Annahmen würde ich erwarten, dass Johnson amp Johnson bei 95,88, die tatsächlich weniger als der aktuelle Aktienkurs von etwa 102 ab diesem Schreiben ist. Ich kann dies als den maximalen Preis interpretieren, den ich für die Aktie zahlen sollte, wenn ich erwarte, eine 12-Rendite aus meiner Investition zu erzielen. Also, in diesem Fall würde ich betrachten JampJ zu sein ein bisschen zu teuer zu seinem aktuellen Marktpreis. Einschränkungen Denken Sie daran, dass die hier getroffenen Annahmen wahr bleiben oder nicht. In den vergangenen zehn Jahren hat JampJ seine Dividende auf durchschnittlich 8,6 erhöht, aber eine Verlangsamung ist durchaus möglich - vor allem, wenn das aktuelle Niedrigzinsumfeld anhält oder eine weitere Rezession einsetzt. Und während diese Formel den erwarteten zukünftigen Preis der Aktie basierend auf diesen Variablen berechnet, gibt es keine Möglichkeit, vorherzusagen, wann oder ob dieser Preis tatsächlich auftreten wird. Allerdings können Bewertungsmethoden wie diese nützlich sein, um Dividenden-Aktienhandel für weniger als ihren inneren Wert zu finden. Für mehr auf Aktien und investieren, schauen Sie sich unsere Broker Center. Nun beantworten Sie Ihre grundlegenden Fragen und helfen Ihnen, wählen Sie die investieren Pfad, der am besten für Sie arbeitet. Dieser Artikel ist Teil des Motley Fools Knowledge Center, die auf der Grundlage der gesammelten Weisheit einer fantastischen Gemeinschaft von Investoren erstellt wurde. Ich freue mich auf Ihre Fragen, Gedanken und Meinungen im Wissenscenter im Allgemeinen oder auf dieser Seite im Besonderen zu hören. Ihre Eingabe hilft uns helfen, die Welt investieren, besser Emailen Sie uns an knowledgecenterfool. Danke - und Narr auf dem Motley Fool besitzt Aktien von und empfiehlt Amazon und Twitter. The Motley Fool empfiehlt Johnson amp Johnson. Versuchen Sie einen unserer Foolish Newsletter Service für 30 Tage kostenlos. Wir Dummköpfe können nicht alle die gleichen Meinungen, aber wir alle glauben, dass unter Berücksichtigung einer Vielzahl von Einsichten macht uns bessere Investoren. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.